《午夜钟声》被许多人视为莎士比亚戏剧改编作品中的翘楚，影片将莎士比亚的五部戏剧融为一体，讲述了英国国王亨利四世即位后，国内叛乱不断、局势动荡的故事。面对这一切，王子却置若罔闻，整日与好友、胖武士弗斯塔夫饮酒作乐。
弗斯塔夫爱吹嘘、行事不拘一格，为了替自己邀功，他向亨利四世进谗言，声称王子平定叛乱毫无建树，所有功劳都应归于自己。亨利四世去世后，王子继承王位，成为亨利五世。弗斯塔夫满心以为自己即将得到封赏，却没想到昔日好友登基后立即与他划清界限，将他彻底抛弃。亨利五世决心振作图强，那段放纵不羁的生活也随之成为过去，弗斯塔夫最终只能在失意与孤独中郁郁而终。
导演以独特的方式重新诠释了这个小丑般的人物，却始终对弗斯塔夫抱有同情。在导演看来，他的荒诞行径其实是对抗不断变化世界的一层保护色。影片通过他与王子之间逐渐改变的友谊，映照出时代早已面目全非，而昔日的骑士精神，也在强权政治的诡诈与冷酷中消逝殆尽。
